000			10390nam a22004337a 4500
001			0017266
003			KOHA_MİRAKIL
005			20260207002133.0
007			ta
008			100517b2005 tu |||gr||||#||||0|tur |
020			_a9756951885 _c0,01
040			_aTR-BiSEU _btur _cTR-BiSEU _erda
041	0		_atur
044			_ctu
050			_aHG4521 _b.K83 2005
100	1		_aKüçüksözen, Cemal.
245	1		_aFinansal bilgi manipülasyonu : _bnedenleri, yöntemleri, amaçları, teknikleri, sonuçları ve İMKB şirketleri üzerine ampirik bir çalışma/ _cCemal Küçüksözen ; Cemal Küçüksözen.
264		1	_aAnkara : _bSermaye Piyasası Kurulu _c2005
300			_a314 sayfa: tablo
336			_ametin _btxt _2rdacontent
337			_aaracısız _bn _2rdamedia
338			_acilt _bnc _2rdacarrier
490	1		_aSermaye Piyasası Kurulu ; _vyayın no.
490	1		_a183.
500			_aKaynakça var.
505			_aİÇİNDEKİLER _xBİRİNCİ BÖLÜM _xI. FİNANSAL BİLGİ VE FİNANSAL BİLGİNİN ÖNEMİ 7 _x1.1. Finansal Bilgi 7 _x1.2. Finansal Bilginin Sermaye Piyasasında ve Ekonomideki Önemi 10 _x1.3. Finansal Bilginin Kullanıcıları ve Bunların Bilgiye Ulaşma Düzeyleri 14 _xİKİNCİ BÖLÜM _xII. FİNANSAL' BİLGİ MANİPÜLASYONU VE YÖNTEMLERİ 17 _xII.I. Genel Olarak Manipülasyon 17 _x11.2. Finansal Bilgi Manipülasyonu 23 _x11.3. Finansal Bilgi Manipülasyonu Yöntemleri 29 _x11.3.1. Kar Yönetimi (Earnings Management) 29 _x11.3.2. Karın İstikrarlı Hale Getirilmesi (Income Smoothing) 38 _x77.5.5. Yaratıcı Muhasebe Uygulamaları (Creative Accounüng Practices) 44 _x11.3.4. Diğer Finansal Bilgi Manipülasyonu Yöntemleri 50 _x11.3.4.1. Agresif Muhasebe (Aggressive Accounting) 50 _x11.3.4.2. Büyük Temizlik Muhasebesi (BigBath Accounting) 52 _x11.3.4.3. Aldatıcı Finansal Raporlama (Fraudulent Financial Reporting) 54 _x11.3.4.4. Muhasebe Hata ve Usulsüzlükleri (Accounting Errors and _xİrregularities) 56 _xÜÇÜNCÜ BÖLÜM _xIII. FİNANSAL BİLGİ MANİPÜLASYONUNUN NEDENLERİ VE BAĞIMSIZ _xDENETİM 59 _xIII. 1. Finansal Bilgi Manipülasyonunun Nedenleri 59 _xIII.1.1. Şirketlerin Zayıf Yönetim Yapılan 59 _x11!.1.2. Yöneticilerin Menfaatleri ve Şirketlerin Ortaklık Yapıları 60 _xIII. 1.3. Yetersiz iç Denetim Sistemi, Bağımsız Denetim Komitesinin Yapısı _xve Bağımsız Denetim 61 _x1111.4. Tahakkuk Esası (Muhasebesi) ve Muhasebe Standartlarının _xSağladığı Esneklik 61 _xIII. 1.5. Periyodik Bilgilendirme Sistemi ve Analistlerin Kar Tahminleri 62 _xIU. 1.6. Muhasebenin Gerçekleşme ve Tahsis Etme Kavramları 64 _xIII.2. Finansal Bilgi Manipülasyonu, İç Denetim Sistemi ve Bağımsız Denetim 68 _x111.2.1. İç Denetim Sistemi ve Bağımsız Denetim Komitesi 68 _x111.2.1.1. İç Denetim Sistemi 69 _x111.2.1.2. Bağımsız Denetim Komitesi 70 _x111.2.2. Bağımsız Denetim 73 _xIII.2.2.1. Genel Olarak Bağımsız Denetim 73 _xIII.2.2.2. Finansal Bilgi Manipülasyonunda Bağımsız Denetçinin _xSorumluluğu 73 _x111.2.2.3. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu ile İlgili Tarihi Süreç 74 _x111.2.2.3.1. Treadway Komisyonu Çalışmaları 75 _x111.2.2.3.2. SEC'nin Girişimleri 79 _xIII.2.2.4. Finansal Bilgi Manipülasyonu ile Bağımsız Denetim İlişkisi Hakkında Yapılan Akademik Çalışmalar 81 _x111.2.2.4.1. Becker, DeFond, Jiambalvo ve Subramanyam (1998) 81 _x111.2.2.4.2. Frankel, Johnson ve Nelson (2002) 83 _x111.2.2.4.3. Nelson, Elliottve Tarpley (2002) 85 _x1U.2.2.4.4. Gibbins (2002) 86 _xIII.2.2.4.5. Klein (2002) 87 _xIII.2.2.4.6. Bauwhede, Willikens ve Gaeremynck (2003) 88 _xDÖRDÜNCÜ BÖLÜM _xIV. FİNANSAL BİLGİ MANÎPÜLASYONUNUN AMAÇLARI (INCENTIVES) _xVE TEKNİKLERİ 91 _xIV. 1. Finansal Bilgi Manipülasyonunun Amaçlan 91 _xIV. 1.1. Hisse Senedi Fiyatlarım Etkilemek 93 _xIV. 1.2. Borç Sözleşmesi Koşullarının Karşılanması (Compliance with Debt _xCovenants Clauses) 95 _xIV. 1.3. Yöneticilerin Ücret ve Primleri 96 _xIV.1.4. Politikya da Düzenlemelerden Kaynaklanan Maliyetlerin _xAzaltılması (To Minimize Certain Political Costs) 98 _xIV. 1.5. Halka Açılmak veya Sermaye Artırımı Suretiyle Sağlanacak Fon _xTutarım Artırmak Î01 _xIV.1.6. içerden Öğrenenlerin Ticareti (Insider Trading) 104 _xIV. 1.7. Yöneticiler Tarafından Şirketlerin Ele Geçirilmesi Uygulamalarında _x(Management Buy-Out) Ele Geçirme Maliyetini Düşürmek 106 _xIV. 1.8. Ödenecek Vergi Tutarım Azaltmak 107 _xIV. 1.9. Şirket Performansının Gelecekte Daha İyi Görünmesini Sağlamak 108 _xIV. 1.10. Uzun Dönemde Karı İstikrarlı Hale Getirmek (Smooting and _xManaging Income toward a Long-Term Trend) 109 _xIV.2. Finansal Bilgi Manipülasyonu Teknikleri 110 _xW.2.1. Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi ile İlgili Finansal Bilgi _xManipülasyonu Teknikleri 112 _xIV.2.1.1. Gelirin Tahakkuk Etmeden Muhasebeleştirilmesi 112 _xIV.2.1.2. Konsinye Satışların Satış Geliri Olarak Kaydedilmesi 113 _xIV.2.1.3. Yazılım Gelirlerinin Muhasebeleştirilmesi 113 _xIV.2.1.4. Tamamlanma Oranının Değiştirilmesi 114 _xIV.2.1.5. Fiktif Gelir Kaydı 115 _xIV.2.2. Gider ve Karşılıkların Muhasebeleştirilmesi ile İlgili Finansal Bilgi _xManipülasyonu Teknikleri 116 _xIV.2.2.1. Giderlerin Aktifleştirmesi 116 _xIV.2.2.2. Amortisman Metodunun veya Periyodunun Değiştirilmesi 117 _xIV.2.2.3. Şerefiyenin İtfa Süresi 117 _xIV.2.2.4. Karı Gelecek Yıllara Aktarmak Üzere Karşılıkların Yüksek _xGösterilmesi (Storing Earnings for Future Years) 118 _x1V.2.2.5. Büyük Temizlik Muhasebesi (Big Bath Accounting) 119 _xIV.2.2.6. Henüz Tamamlanmamış Araştırma ve Geliştirme Çalışmaları _xile İlgili Harcamaların Muhasebeleştirilmesi (Purchased in- _xProcess Research and Development) . İ20 _xIV.2.2.7. Özel Harcamalar (Special Charges) 121 _xIV.2.3. Finansal Tablolarda Yer Alan Kalemlere İlişkin Sınıflandırmanın _xDeğiştirilmesi 122 _xIV.23.1. Gelir Tablosunda Yer Alan Kalemlere İlişkin Sınıflandırmanın _xDeğiştirilmesi 123 _xIV.2.3.2. Nakit Akım Tablosunda Yer Alan Kalemlere İlişkin _xSınıflandırmanın Değiştirilmesi 123 _xİV.2.4. Varlıkve Yükümlülüklerin Gerçeğe Aykırı Olarak Açıklanması _x(Misreported Assets and Liabilities) 124 _xIV.2.5. Olağanüstü Gelir Yaratan İşlemler Yapılması 127 _xIV.2.6. Finansal Bilgi Manipülasyonuna Yönelik İşlem ve Uygulamaların _xGizlenmesi Amacıyla Uygulanan Teknikler 129 _xBEŞİNCİ BÖLÜM _xV. TÜRKİYEDE FİNANSAL BİLGİ MANİPÜLASYONUNUN ORTAYA _xÇIKARILMASI İLE İLGİLİ AMPİRİK ÇALIŞMA 131 _xV.l. Finansal Bilgi Manipülasyonunu Ortaya Çıkarılması 131 _xV.2. Finansal Bilgi Manipülasyonunun Ortaya Çıkarılması İle İlgili Modeller 135 _xV.2.1. Healy Modeli (The Healy Model) 136 _xV.2.2. DeAngelo Modeli (The DeAngelo Model) 138 _xV.2.3. Jones Modeli (The Jones Model) 140 _xV.2A. Düzeltilmiş Jones Modeli (The Modifıed Jones Model) 142 _xV.2.5. Endüstri Modeli (The Industry Model) 143 _xV.3. Beneish Modeli (The Beneish Model) 144 _xV.3.1. Beneish (1997) Modeli 144 _xV.3.2. Beneish (1999) Modeli 150 _xV.4. Türkiye'de Finansal Bilgi Manipülasyonun Ortaya Çıkarılması İle İlgili _xAmpirik Çalışma 158 _xV.4.1. Analiz Kapsamındaki Şirketler 159 _xV.4.2. Çalışmada Uygulanan Model 166 _xV.4.3. Bağımsız Değişkenler 167 _xV.4.4. Analiz Sonuçları 176 _xV.4.5. Modelin Gücünün Test Edilmesi 179 _xV.4.6. Sonuç ve Öneriler 182 _xALTINCI BÖLÜM VI. ÖRNEK OLAYLAR VE FİNANSAL BİLGİ MANİPÜLASYONUNUN _xSONUÇLARI 185 _xVI. 1. Örnek Olaylar 185 _xVI. 1.1. Enron (ABD) 185 _xVI. 1.1.1. Enron'un Faaliyetleri 186 _xVI, 1.1.2. Finansal Raporlama 188 _xVI.1.1.2.1. Ticari İşlemler ve Piyasa Fiyatı île Muhasebeleştirme _x(Trading Business and Mark to Market Accounting) 188 _xVI. 1.1.2.2. Özel Amaçlı İşletme (ÖAİ) 'lerle Olan İlişkilerin _xRaporlanmasındaki Sorunlar (Reporting Issuesfor Special Purpose Entities) 190 _xVI. 1.1.2.3. Diğer Muhasebe Problemleri 194 _xVI.1.1.3. Enron Olayında Yönetimin ve Piyasanın (Aracılık Sisteminin) _xBaşarısızlığı (Governance and Intermediation Failures at Enron) . 196 _xVI. 1.1.3.1. Üst Yöneticilerin Ücretlerinin Rolü (Role of Top Management _xCompensation) 196 _xVI.1.13.2. Bağımsız Denetim Komitesinin Rolü (RoleofAudit Committe) 197 _xVI 1.1.3.3. Bağımsız Denetçilerin Rolü (Role of External Auditing) 198 _xVIA.1.3.4. Fon Yöneticilerinin Rolü (Role of Fund Managers) 200 _xVI. 1.1.3.5. Analistlerin Rolü (Role of Sell-Side Analysts) 202 _xVI.1.1.3.6. Muhasebe Düzenlemelerinin Rolü (Role of Accounting Regulation) 205 _xVI. 1.2. Parmalat (İtalya) 206 _xVIA.2.1. Parmalat'in Kuruluşu ve Faaliyetleri 207 _xVIA.2.2. Finansa lRaporlama 207 _xVI. 1.2.3. Parmalat Olayında Yönetimin ve Piyasanın Başarısızlığı 216 _xVI. 1.2.3.1. Yönetim Yapısının Rolü 216 _xVI. 1.2.3.2. Bağımsız Denetim Kuruluşlarının Rolü 218 _xVII.2.3.3. Bankaların Rolü 219 _xVI.1.2.3.4. Analistlerin ve Derecelendirme Kuruluşlarının Rolü 220 _xVI. 1.3. Türkiye'deki Finansal Bilgi Manipülasyonu Uygulamaları: _xÖrnek Olaylar 221 _xVI. 1.3.1. Çukurova Elektrik A.Ş. (ÇEAŞ) 224 _xVI. 1.3.2.
505			_xBoyasan Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. 229 _xVI. 1.3.3. Soksa Sinop Örme ve Konfeksiyon Sanayi ve Ticaret A.Ş. 233 _xVI.2. Finansal Bilgi Manipülasyonunun Sonuçlan 236 _xVI.2.1. Kaynak Tahsisi Üzerindeki Etkileri 237 _xVI.2.2. Sermaye Piyasalarına Etkileri 239 _xVI.2.3. Piyasalara İlişkin Düzenlemeler Üzerindeki Etkileri 244 _xVI.2.3.1. ABD 'de Yapılan Düzenlemeler: Sarbanes-Oxley Kanunu 245 _xVI.2.3.2. Türkiye'de Yapılan Düzenlemeler: Bağımsız Denetim _xKuruluşları ve Kurumsal Yönetim İlkeleri 250 _xYEDİNCİ BÖLÜM _xVII. SONUÇ, GENEL DEĞERLENDİRME VE ÖNERİLER 257 _xVII. 1.Finansal Bilgi Manipülasyonu, Yöntemleri, Nedenleri, Amaçlan ve _xTeknikleri 259 _xVII.2. Finansal Bilgi Manipülasyonunun Sonuçları 264 _xVII.3. Türkiyedeki Finansal Bilgi Manipülasyonu Uygulamalarının Ortaya _xÇıkarılmasına İlişkin Ampirik Çalışma 266 _xVII.4. Öneriler 274 _xKAYNAKÇA 279 I _x
650		0	_aYatırımlar. _95792
650		0	_aBorsa. _95720
650		0	_aSermaye hisseleri. _940014
650		0	_aSpekülasyon. _940015
650		0	_aInvestments. _916077
650		0	_aStock exchanges. _98787
650		0	_aStocks. _926048
650		0	_aSpeculation. _936071
830	1		_aSermaye Piyasası Kurulu ; _vyayın no. _95703
830	1		_a183. _92539
942			_2lcc _cBK
999			_c17223 _d17223